Sebi的影响’s Categorization &共同基金计划的合理化

在2017年,Sebi努力带来统一性 共同基金 工业宣布了一个重大变化–现在共同基金禁止,因此可以将Apple与Apple进行比较。

如果我谈到我在个人金融业的15年的职业生涯–我认为这是我在共同基金中看到的最大的变化。

这将对现有投资者产生巨大影响&即使资产管理公司。 我可能不会100%支持这一点,但仍然是,这是为了驯服基金经理的动物本能。

有一段时间后我写了– 共同基金污染& how to control。在采取最终决定之前,我不确定SEBI是否读到这一点ðÿ〜‰

SEBI共同基金分类

读– ICICI审慎印度机会资助审查

分类后五组相互资金是–

  1. 公平 计划 - 股权和股权相关工具的投资
  2. 债务计划 - 债务工具的投资
  3. 混合计划 - 股权,债务和其他工具的混合投资
  4. 解决方案导向计划 - 在退休计划等具体方案中投资。
  5. 其他方案 - 包括其他类别,例如ETF,指数基金和基金基金

在每个组中,有子类别,MF房屋必须确保他们以证明该计划处于特定类别的方式投资。

例如,大帽和小帽是股权方案类别中的两个多个类别。 MF House必须确保将计划分类为‘Large Caps’ has at least 80% of 投资 在大帽。同样,该方案标记为a‘Small Caps’计划应至少有65%的小型股票投资。

好的部分现在是大帽,中帽&小帽股明确定义–因此,所有共同基金都可以清楚股票宇宙。

在债务计划的情况下,有许多子类别。液体基金是一个持续到高达91天的成熟的投资的子类别。如果计划是持续时间较长的基金,则投资组合应该具有超过7年的成熟度。

Sebi发布了一个通函 有关所有类别和子类别的完整描述。

相互基金分类的原因

  • 许多MF Houses有多种方案,幻想名称,但在投资组合和方案管理方面几乎相同。这并没有帮助投资者,但有助于MFS增加客户群。它试图遏制销售。
  • 许多方案有误导性的名称,给出了错误的媒体,保证等。这是我们应该采取更多的风险
  • 跨MF房屋的资金统一分类可帮助客户以更轻松更好的方式比较不同房屋的类似方案。它有助于提出透明度。

必读– 共同基金的风险

这些变化对零售投资者的影响

  • 准确比较方案 - 零售投资者可以更好地比较方案。早些时候,方案名称可能是误导或不清楚的。不同的描述‘large-cap funds’是不同的。现在类别中的方案可以客观地比较,因为它们将具有相似的特征。
  • 投资意识 - 多次,零售投资者尚不清楚他们投资的东西。许多次,他们投资不同的方案,但发现这两个方面都是相同的。这种统一分类将有助于他更加了解并能够采取更好的投资决策。
  • 表现 - 在短期内,该计划可能会发生变化’S组合可能影响性能。有些人可能跑得胜过,有些可能表现不佳。许多基金经理用于调整投资组合以获得更高的回报。 例如, 在一个 large-cap 基金,基金经理将在某些市场条件下增加中型股的分配,以获得alpha退货。现在这可能不是很容易的。基金经理必须严格遵守分类。
  • 更清晰的投资 •零售投资者将更好地了解如何在分类准确的情况下投资的资金。基金经理将无法漂移不适合MF计划意图或目标的投资。

我们稍后可能意识到的一个重大影响分类&合理化对alpha生成能力产生了重大影响‘active’资金。即使是基金经理秘密接受,他们将在大型资金中生成alpha是艰难的。我一直说alpha索引。我认为时间已经开始在您的投资组合中引入至少5-10%的大型CAP指数基金。检查一篇旧文章 ETF. & a recent article on DSP黑色岩石等漂亮指数基金.

我现在应该作为零售投资者做些什么?

  • 检查投资策略和投资结构。 如果它没有太大变化,则可以继续投资该计划。
  • 检查投资目标。 如果它保持不变,则无需调整MF产品组合。但如果它已经改变并且与您的财务目标不匹配,您可能希望减少您的投资或退出它。但是投资于适合您的另一个MF方案 财务计划。不要让你的钱保持空闲。
  • 评估您的投资组合,看看它是否与您的投资计划匹配。 新分类有助于客观地查看投资,并帮助您更好地了解MF方案及其投资策略和结构。例如,债务资金现在更具结构化,这将有助于您更好地管理您的债务MF组合。
  • 如果MF投资策略发生了很多变化 由于重新分类,与过去的回报相比可能没有意义。所以你需要以不同的方式评估它。
  • 不要急于买卖MF方案。 检查投资组合如何表演的3-6个月,然后做出决定。除非投资目标有巨大表现或重大变化,否则您可以采用观察政策。
  • 检查费用 如果您退出某些方案并输入其他方案,您将会产生。有一段时间的退出窗口可用,如果适用,没有退出负载将被充电。  另外,考虑税收。

新的分类可能具有短期动荡,但长期,它是朝向武装投资者的一步,以了解更多知识和在MF行业中带来均匀性。

如果您已经重新缩减了您的投资组合,请告诉我。如有任何问题–随意添加在评论部分。

5点评论

  1. 我等了两个月让尘土尘埃安定下来。之后审查了我的投资组合,然后退出了一个计划–HDFC信用风险基金。我的原始投资是HDFC常规储蓄基金。邮政被重建为信用风险基金,它没有’T符合我与该投资相关的风险期望。

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