为什么固定存款&债务返回将永远是负面的[计算]

这些天你一直听证会在银行获得负面回报 固定存款 &其他债务工具。阅读本文后,您可能会觉得这是政府对您所做的一个大阴谋,以便您从未变得富裕。  听起来很令人震惊? 但这是真实的,世界也是如此。如果我们谈到印度,我们90%的金融储蓄在债务工具中,问题甚至更大。所以首先让我们明白为什么&您如何获得债务工具的回报&后来我们明白为什么它将永远是负回报。

为什么固定存款&债务返回始终是消极的[计算] 1债务回报

让我们开始与政府债券(安全)利率进行讨论。此速度构成了其他债务工具的基础,是IT银行存款,邮局计划,公司债券/ FDS汇率。政府债券债务返回是3个组成部分的建立:

通货膨胀: 长期 预期通货膨胀已经建立在债务回报中。基本上这是金钱在一段时间内徘徊的力量。在正常情况下,您可以称之为经济体验的亲属。

真正无风险的利率: 你得到的一些小百分比,因为你今天把钱捐给别人使用。在这种情况下,这有人是政府。

轴承利率RIS的保费k: 利率保持波动,即 风险 为了你的债务 投资。债务(债券)投资之间存在负相关性&利率 - 如果利率上升,您的债务仪器将提供负回报&反之亦然。 (此保费随着您在下图中看到的时间而增加)

这些事情在长远来看会清晰可见。但要保持简单的事情让我们假设预计未来3年的通货膨胀是6%,真正无风险的利率为.5%&利率风险溢价为.5%–所以,如果我们这一切都可以获得6%的返回。

为什么固定存款&债务返回始终将是负数[计算] 2有一件事是非常清楚的,这是回报的主要部分来自通货膨胀。因此,如果通货膨胀率升高,则预计利率也会上升&现在正在发生这种情况。这不是简单吗?现在让我们看看其他债务工具的利率。

还阅读:
个人财务提示
十大个人金融文章

如上所述,3个组件对于任何债务利率仪器将相同,但除政府债券以外的任何仪器中增加了1种组件。

信用风险溢价: 信用风险意味着有债务人(您捐赠给捐赠的人)的风险可能会出现违约或情况,以至于他无法支付。因此,您需要一些风险溢价,具体取决于债务人的风险概况。所以如果政府的情况下,这将是零,但如果私人银行,这是在SBI银行的情况下,这可以是.5%或1%&在合作银行的情况下,可能是2-3%。 (即使是银行FDS不是100%担保 - 所以如果某些银行违约,您只能保证1 Lakh,因为此部分由RBI保险)

让我们通过比较少数其他乐器来了解这一点。

为什么固定存款&债务返回始终是负数[计算] 3因此,从上面的图表中可以清楚地通货膨胀&风险是利率最大的组成部分。 inemint保留更新的列表 最佳固定存款利率 in India.

现在,您了解如何在固定收益或债务工具中产生返回。从最后一个图表可以清楚地看出的事情是如果x说我会支付7%&Y是给9%的,只不过是风险溢价。因此,如果某些公司FD将给予13-14%的回报,则无法保证您会收到您的退款&这发生了很多时间在印度债务市场历史中。像CRB资本一样的名称,现代&最近一个Panjon Pharma仍然困扰着人。

名义退货与真正的回报

为什么固定存款&债务返回将永远是负数[计算] 4直到这次你在本文中所阅读的内容被称为标称退货。标称退货实际上是您将在卢比术语或债权人之间写作的内容&债务人。但这并不考虑通胀影响;每个投资者的真正敌人。

什么是投资?投资是我们不消耗的金额&放在一边是未来的需求 - 我们将这金额停在现在的人身上&他支付一些租金(兴趣)使用这一金额。所以借助你拥有50000卢比的一个例子&可用2个选择 - 首先,您可以立即购买ABC&第二次你现在借此钱@ 6%&明年购买它。但在此期间,ABC价格上涨了10%。所以你通过降落金钱做出了良好的决定吗?这个例子,这不能清楚地说,但如果你计划退休&你的钱比通货膨胀率少得多,它会受到重大影响。

计算真正的回报

真正的回报是当通货膨胀从名义回报中移除或在通货膨胀的影响后返回。

这与实际返回率一样简单=名义回报 - 通货膨胀

实际上公式是不同的&有点科学,但我们将使用上面的公式来保持简单的事情。

所以,如果名义回报是7%&通货膨胀是你真正的回报的6%将是1%(具有实际公式,它将更少)

负实率

但是现在正在发生的是名义率较少&通货膨胀很高,所以实际率是消极的。考虑SBI银行FD的利率为7.5%& inflation at 8.5% –这意味着负返回或负利率为1%。所以通货膨胀是你口袋里的一个黑洞。

现在政府的实际阴谋&为什么债务投资的回报将永远是负面的

你已经检查了通货膨胀对名义率的影响,但你有没有测试过影响 on debt returns.

让我们假设您在3年FD返回8%&您是30%的纳税板 - 所以纳税申报表将是5.6%&如果我们假设通货膨胀为6%,您的退货是负面的。即使你在20%的平板下&其他事情也是如此,在纳税申报表后,您将获得.4%。

为什么固定存款&债务返回始终是负数[计算] 5你认为这些回报足以让你富有吗? - 我不这么认为。但仍有90%的印度金融储蓄正在进行这样的文书。那么你的观点是什么?

笔记: 本文中使用的数字是假设的数字而不是实际 - 这篇文章背后的想法是解释你的概念。希望你喜欢读它。

56评论

  1. Hello Hemant Ji.

    非常好的文章先生。但投资者对短期击败通货膨胀的选择是什么?
    长期投资者可以投资权益,以获得更好的回报或任何其他地座投资?
    爵士将投资银,因为它已经造成了每股/千克达50,000卢比?

    谢谢
    Hare Krishna

  2. 嗨mukesh,

    本文只会提取当您尝试为所有目标投资单一投资类时会发生什么。
    固定押金可以考虑为短期投资作为其高度液体。这意味着您的投资决策应根据您的时间范围而非回报来基于您的时间范围而不是回报。因此,股票应仅考虑您的长期目标。

    银色去哪里,我认为研究分析师很好地回答。然后,你想投资只是因为它进展了更高?

    jitendra

    • 嗨jitu,

      你的正确说道“但是你想投资只是因为它走高了?”

      实际上,这些资产中的价格米饭具有很大的副作用,人们将在以后的一些日期实现。

  3. 血糖,

    你是对的。

    此外,直到几年的回报心理学仅限于股权投资。与黄金和银币的增加,这里相同,现在正在缺少这一资产课程的基本下划线。

    除了采取财务规划方法之外,没有答案。

  4. 你可以建议我一些好的SIP,我想投资RS-1000 / - 每月良好的回报。什么公司对良好回报的投资有利?

  5. 嗨血糖,

    你有权关于债务工具的负面回报。教育是每个人都需要的东西。只要看到委员会代理商的巨大差异,如果他们出售MF’如果ulip,他们必须要求收费’平均每平3.5%–常规政策有4%&如果他们出售债务基础保险政策,他们可以造成20%的范围–每年40%,现在谁想成为一个失败者。

  6. 各位,

    我在金融领域拥有12年的经历,但直到2009年2月,我没有为任何东西省份单个便士。我结婚了,有两个孩子。

    现在我开始为未来的要求投入资金。

    如果有人对我有任何建议,他们都欢迎他们。

    谢谢& Regards,

    普里。

    • 嗨divakar,

      我认为它没有疑问 - 它实际上是一个忏悔,或者如果其他人也为他们读了大教训。

      我希望用这种类型的长经验,你必须赚到很好 - 走&聘请一些可以指导您的财务计划员。甚至在投资购买期限计划之前。

  7. 嗨血糖,

    我对这篇文章有点困惑。如果我投资于液体基金或镀金9%的镀金基金,并选择股息支付或重新投资期权’我手里免费缴税吗?当然,DDT将被扣除,但我仍然达到9%。

    • 嗨Mohit,

      液体资金持续1-3-5年回报不超过6%&过于纳税。甚至镀金在过去5年中没有超过6%的回报,但仍然我们可以在这类基金中长期期待征收8-9%。 (但有多少人了解收入/镀金&他们与利率的关系。)

  8. 由于长期高通胀,情况挑战。如果高通胀是暂时的,长期通胀将平均出来。金融计划人员应考虑长期通胀因素。印度短期利率主要受到市场流动性的影响。倒置的产量曲线是现实和持续存在。但在长期以来,回报需要高于通胀,因为货币政策和RBI将得到淘汰。我们在财政方面有一个多年生的问题,政府在经济中产生通胀势头。 。真正的输家是Casa存款持有人,返回2-3%,并构成超过40%的银行业存款。金融规划者应建议这些存款人将其转换为Flexi存款,以便他们可以获得3-4%但是,信用风险溢价是存款人,并反映他/她的风险偏好。

    • 嗨Prakash,

      如果你看到我已经假设了一切&最后计算,我的兴趣为8%&通货膨胀为6%。 (我仍然显示了2%的真正回报& I don’认为过去25-30岁有很多时期,它显示出实际回报超过2%)

      对于其他一些我对利率进行研究& inflation –在过去30年中,平均利率为9.35%&通货膨胀高于7%。

      你正确地说,人们不应该在卡萨倾倒很多钱。

  9. 良好的点/点,但仍然对FDS和债务工具的吸引力永远不会褪色或消失“SAFETY”附加到它的部分和许多人认为安全金钱是好的而不是冒险。

    • 嗨湿婆,

      我同意你的看法,但安全是幻觉。

      并且没有药物幻觉。 (如果我错了,有些医生可以纠正我)

  10. 嗨血糖,

    非常好的文章!

    所以我们这样说,目前的通货膨胀,如果有任何FD’S或债务返回保证任何接近或少于10%的东西被认为是负返回或接近1%“realistic return”……

    和顺便说一句,我们是否有其他任何其他投资MF’S或股票,现实回报可以击败通货膨胀,税收等……..

  11. 蒂娜!它’是同一个故事,但在不同的上下文中。很多人都没有替代。虽是储蓄,但没有储蓄!

  12. 是的,它’s a racket.
    就像我们早些时候在选举中说过的话一样,蒂娜 - 对于许多人来说,蒂娜没有替代品。
    就像在学校一样,我们必须让人们通过心灵学习”实际回报率=(FD兴趣 - 税收流出)”这给了一个巨大的返回。那么’ll让人们远离fds.sadly,thes’s no other option .

  13. 我同意股权更好地支付更好并长期击败通货膨胀。但是’投资的是谨慎的‘interest’您的FD在股权中保持您的原则风险免费吗?

    • 嗨Amod,

      在99%的案例答案中是否定的。

      股权是最好的资产类别&人们必须改变他们对它的看法。

  14. IIFL NCD很好吗?

    如果我投资25000卢比60个月@ 11.90%p.a,每月令人意识到。

    因此,根据我的计算,到期金额为Rs:45120

    假设Infaltion将是8%

    通货膨胀率@ 8%= =卢比:30707.92

    在任期期间获得的利息将是卢比:20,120

    因此,即使我们考虑通货膨胀,我们也会获得20%的投资回报。
    如果我错了,请纠正我。

    • 嗨萨米尔,
      NCD是一个好的产品,但其中一个应该非常挑剔。现在IIFL正在折扣交易。

  15. 先生,
    我的丈夫为国防服务工作,我们从30万卢比的LIC获取房屋贷款@ 10.50 int率为20年。这是每MNT制造27000左右,他的薪水为63000 / mnt,年龄为30岁。
    我们只能在3岁后租用房屋
    米妻子。 PLZ引导我。我们应该如何以及在哪里投资,我们可以最早支付原则。

  16. 大多数人都在他们居住在成熟时的身体资金中的态度&如果它大于他们的利润。为了使他们在基于通货膨胀的回报方面思考,他们的旧固定心理学障碍是受到教育的破坏&一直教育….

  17. 你好血糖,

    希望你很好,我喜欢艺术的,如果你建议我应该为我的孩子寻找什么类型的投资,那么我将需要一些额外的现金,从2012年开始。
    请建议我应该与谁联系。

    上帝保佑

  18. 嗨血糖,

    你的文章真的很好。我有一个查询。我需要3年度2015年(APR)为我的兄弟’婚姻。你请告诉我我应该遵循的储蓄模式是什么

  19. 你好

    请在7年内建议我如何在7年内实现卢比50 Lakhs。我应该做些什么,我在哪里投资。
    截至2012年4月48日。

    谢谢你

  20. 嗨霍华,
    我是NRI,我现在投资于9.25%不征税的存款。这是良好的投资?或者请建议,我必须投资股权,现实,共同基金,金。 ?例如:如果我必须投资50万卢比。
    Thanking you
    Alok

    • 嗨Alok,
      债务9.25%不纳税是一个非常好的回报,但你仍应在股权多元化的共同资金中分配一些金额,以在整体投资组合中产生更好的回报。

      • 阿洛,

        如果您在美国和永久居民,请不要陷入此非应税投资声明。您在美国的全球收入征税,并最终会缴纳税款。使用美元贬值和缴纳利息的税收,您知道您将在哪里结束。不太好 ….

        Kumar.

  21. 如果我纠正我’错了。我听到了一段地上的一些通货膨胀调整了D市场的债务工具。他们是怎么回事?

    • 嗨kaushal,
      我没有听说过印度的任何这些文书–在美国,他们有提示名称的文书。

  22. 嗨血糖,

    我一直在关注你的文章,很长一段时间,在我的个人财务规划中做出决定是巨大的帮助。谢谢你。
    我30岁以来一直是普通的SIP MF投资者,因为过去3年来几个月后我已经增加到了20,000点。我的收入能力为70,000下午,PF(总约为9000 / - )扣除,我的每月费用目前为25000 / =。这是我收入的良好部分投资于SIP,或者我应该增加/减少它(我正在考虑长期投资5– 10 years)?
    接下来,我一直在选择每3/4个月内偿还50,000人作为无风险投资。这是一个良好的做法,或者我的纠正
    perspective?

    你的指导真的很有帮助。

  23. 嗨血糖,

    首先,我要感谢您与此伟大的网站/博客一起出现。我非常感谢您的真诚努力。

    I’来自新加坡的30岁的老专业人士。我最近开始在印度投资MFS,以便在长远来看潜在的回报,如果你清除我的疑虑很少,这对我来说是一个很大的帮助。

    1)说我开始投资一个信誉良好的MF,并期望在3-4岁之后继续10年,然后在路上沿着道路沿着,我发现MF不表现良好,我投入的金额’增加了很多。那么,这一点应该是最好的决定吗?我应该停止/撤回我的基金并在其他地方投资吗?

    2)直接投资10%的股票资金是一个很好的选择吗?我个人认为,如果我投资从根本上强大的公司(如,塔塔,Birla,Reliance,印度油,BP等)将为您提供良好的回报。此外,现在我们可以访问/订阅良好的市场分析。我想拥有经验丰富的观点。

    3)最后,最近一天,我看到很多人都在外汇交易(特别是在新加坡)。考虑到这一领域受过教育的情况,这是一个很好的回报是一个很好的地方吗?

    再次感谢,
    Supriyo

  24. 你好。我从你的文章中学到了血腥ji。谢谢你的努力。
    这是一个理解债务概念的好帖子。
    在市场上有不同类型的债务产品,短,长期,液体,FMP,收入等可以告诉我所有这些类型及其目的。为什么选择它们?

  25. 如果我们谈论长期投资。然后我觉得PPF可以击败通货膨胀加上它的风险和免税。如果我错了,请纠正。

  26. 亲爱的Anuj显然是PPF,到目前为止是最佳债务仪器,因为它在到期时的税收豁免元素与FD相比’s which is taxable.

  27. 嗨,目前我正在投资SIP,如Reliance Grower,HDFC Top 200,Bluchip和HDFC Gold…
    我的质疑所有资金是否适合长期?或者我应该与其中任何一个人停止吗??????

  28. 问候血糖。
    您发布的文章真的被认为挑衅。我是一名23岁的工程师与爱立信一起使用。我想在2016年追求更高的研究。你能否向我建议一些最好的短期(1<3年)投资期权,这将在投资2年后帮助我。我的目标是通过有效地部署在工作中,在2年后恢复大学的同时获得金融独立性。

  29. 嗨血糖,

    我见过这个“通货膨胀将撤消获得的利息”其他博客的论点也。但我认为这可能不会始终申请。就像生活中的一切一样,它取决于!!这是我考虑一个小例子的论点。

    让我们说我现在有5万卢比的现金。说,我为FD获得了9%的利益。所以,我将在一年内获得45k的兴趣。让我们说我打算在买车上花钱。现在,通货膨胀如何计算?它通过考虑约400-500商品的价格来计算。如果这500种大多数商品的平均价格在一年中增加了7%,那么我们说通货膨胀是7%。

    这是抓住!!在考虑的500种商品中,我甚至可能甚至无法触及450.汽车的价格一般可能不会增加7%。因此,通货膨胀为7%,但汽车的价格尚未增加7%。所以,我的损失并不是7%。

    或者让我们说我住在一座三级城市,我每月都在度过20千克。再次,问题是我一年后的费用是20k + 7%的20 k ??我猜不是。这只是因为我没有购买考虑计算通货膨胀的大部分事情。
    这不是基于任何经验数据,基于我的胆量本能的这种分析。你对此有什么看法?

  30. 我猜FD投资适用于NRI,因为它不征税,投资回报率在每年9%-10%之间。如果投资长期,它可能会产生良好的回报(由于季度复合)。

    您的评论请。

  31. 嗨血糖,

    有趣的文章。但主要问题是投资者应该在长期目标中投资基于债务的资产课程。 PPF似乎是一个合理的选择,但问题是它’s not liquid. I’自几个月以来一直在寻求答案,但没有’发现任何满意的答案。如果你能解决这个问题,那就太好了。
    -Vishal

  32. 你说:“Negative Real Rate –但是现在正在发生的是名义率较少&通货膨胀很高,所以实际率是消极的。考虑SBI银行FD的利率为7.5%&通货膨胀为8.5% - 这意味着负返回或负利率为1%。所以通货膨胀是你口袋里的一个黑洞。”
    Wouldn’这始终是任何国家的情况吗?理由是,FDS包括充气作为主要块,所以即使通货膨胀低,您的FD利率也会降低,再次将标称率降低到通货膨胀以下。

  33. 由瑜伽评论…由于对NRE存款的兴趣超过7%而且不征税.. NRI在NRE FD,S的一部分投资不是更好的

评论被关闭。