covid-19黑天鹅吗?

黑天鹅是一个不可预测的事件。 一个超出任何期望如何发挥出境的事件,导致严重后果。

Nassim Nicholas Taleb,一位财务教授,作家和前华尔街交易者概念化了黑天鹅理论。他在书中写了关于它 - ‘黑天鹅:高度不可能的影响‘.

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对于被视为黑色天鹅事件的活动,它必须

  • 非常罕见,不是真正可预测的
  • 有灾难性的后果
  • 以明显的方式解释

必读– 15种风险

黑天鹅Or Just a Normal Bubble

让我们看看过去发生的两个事件,以更好地了解这个概念–

黑天鹅–2008年金融危机

2007-2008信贷危机是一个经典的黑天文案例。多年来,房价迅速上涨。根据房地产价格的飙升,抵押贷款经纪人和贷方在简单的条件下提供贷款。产品取决于抵押贷款的发明和交易。投机者买卖房屋。

房地产泡沫爆裂但是由于黑天鹅。 (没有人期待优质的家庭贷款可以默认)人们恐慌,这也影响了股票市场。这导致了一个主要的信贷紧缩和严重的流动性危机。

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正常泡沫 –DOT COM(IT)2001年泡沫

在90年代末,科技公司正在统治栖息。美国技术股票股权估值迅速崛起。这是由于互联网公司的风险资金,猜测和FAD投资。

大多数DOT-COM公司没有产生收入或利润,而是营销和品牌标识的庞大总和。当股票达到很高的水平时,领先的科技公司销售巨额销售订单。这导致了恐慌,并且有一个巨大的卖出技术公司股票。这导致公开交易DOT-COM公司的价值下降,靠近互联网公司停止资金。这导致了许多公司关闭和大规模的侵蚀 投资 capital value.

请注意,黑人天鹅不需要在金融世界中。 例如,塞尔维亚民族主义者暗杀奥地利的Archduke Franz Ferdinand的屠杀导致了蝴蝶效果,并升盛到第一次世界大战。

是时候重新检查了– 什么是股权?

Taleb.’s Take on Black Swan

Taleb.在本书中解释说,可能无法预测这些事件,因此人们对他们感到沮丧,并且不会在正常的事情方案中考虑它们。 这些事件未知,我们不知道我们不知道他们。

标准工具和公式不能用于预测此类事件或找出黑天鹅的可能性 过去的事件不会在确定未来的任何内容中扮演任何部分,并且涉及许多变量,我们不知道它们。

他说,金融机构不会超越他们的金融模式,这些模型有缺陷,因此无法预测黑天鹅,因此易受损失和危机。

covid-19 - 黑色天鹅

冠状病毒爆发是全世界多重经济问题。股市在自由秋季和商业 行业 已经陷入了磨削。它将对GDP,失业水平和其他经济指标产生影响。全球经济衰退似乎在拐角处。

Covid-19爆发可以被归类为黑天鹅,因为医学问题很少有这种全球影响。 它已经导致严重后果。在后威尔,我们可能能够解释如何以及为何影响是如此严重,我们本可以避免它的措施。而且,有许多未知数–

  • 病毒’S属性尚未理解。目前没有治愈或疫苗或定制治疗。
  • 没有多少信息可以准确预测感染或消退情况的增加的速度。
  • 案件的数量正在增加世界各地,我们不确定有多少人会受到影响,有多少人会恢复或者由于病毒而发生多少死亡。
  • 我们无法预测社会偏差和其他社会和政策措施的影响。

读– 投资组合管理系统(PMS)

但我们应该退出市场?

每个人都可以在后视镜子中看到清晰–实际上这是后视偏见。如果有人认为这是可预测的–他错了。最初,它看起来类似于过去20年或中国的任何其他病毒’问题。日本无法决定奥运会2020或美国关于锁定。

如果 长期 投资者开始对每个活动做出反应,他们实际将成为交易者。

挥发性是长期回报的价格–由于市场回报很好,“price” is very high.

病毒& markets

必读– 后视偏见–你知道吗?

如何在黑天鹅期间管理财务

在Taleb.’舆论,如果允许系统失败,将加强未来的黑色天鹅事件。例如,在美国,在2008年信贷危机之后提高监管规定和透明度的政策变化。提交人说,即使无法预测黑人天鹅,我们也应该用黑色天鹅事件的规定计划我们的策略。

根据我们所面对的黑天鹅,企业应该谨慎。他们应该准备好面对艰难的财政年度。 组织也可能规划他们未来的课程,还包括处理未知的策略。

如果您被雇用,您可能会在家工作或持少工作时间。当企业恢复到通常时,公司可能会采取艰难的决策,例如没有增量或裁员。从精神和财务角度准备这类情况。您可以使用此时间来考虑您的职业道路并决定采取措施迈向野心的步骤。您可以通过电子学习课程学习新技能。

到那个时刻 金融计划 和投资,不要做任何仓促的决定。 通过市场波动驾驶是重要的,这可能导致我们投资的价值侵蚀。如果你有一个 理财规划师,讨论如何保护您的财富的最佳行动方案。

查看– 财务规划的重要性

他的书中的Taleb表明了两种方法 但我不’认为正常投资者认为这些事情是可能的–

  1. 超级自由态和超自然的方法 - 在非常保守的仪器中投入大部分资金和少数少数民族风险 风险投资或股票期权等投资。您对负黑色天鹅的风险有限
  2. 投机保险组合 - 投资非常高度投机的仪器,但以诸如使用止损或购买购买的股票等方面的方式确保它们等。另一种方式是购买多种股票,以便您的风险多样化。在这里,您的风险是以照顾的,您可能能够利用积极的黑天鹅。

只有在您的财务状况适合您的财务状况,风险能力和风险耐受程度,才会研究和分析这些选项,以通过专业指导审查。

如果您正在寻找全面,有能力的&金融计划者已遵守–

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