bet在共同基金中的重要性

bet相互资金 代表市场 风险 或系统的风险。 标准偏差 与其平均回报相比,措施基金的波动性,但β衡量基金对其基准/指数的敏感性。 (听起来很外星人 - 让我们变得简单)

您多久调整一次企业渠道或打开粉红色纸页的页面被告知市场领导的地方?目前周围的这个词是市场应在明年上涨约25%。 (只是为了让你开心)这似乎如此令人放心。不’如果一个人可以暗示如何征兆,它同样令人放心 共同基金 会在将来表演吗?特别是当所有性能数据都只是指示过去如何在过去进行的。还有更多的时候‘past performance’伴随着未来可能或可能无法复制的警告。

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什么是beta?

有统计工具,可以让您了解基金如何与市场相关联。 Beta是一种统计措施,表明基金对市场移动有多敏感。如果是 sensex. 移动25%,基金’Sβ号码将告诉您是否基金’返回的回报将超过这一点。

索引本身的β值被认为是预期这个资金将只是模拟指数。(所以你会听到这首歌“Tu Jahan Jahan Rahega Mera Saya Saath Hoga”)  公平 资金可以具有β值,它可以高于一个,小于一个或等于一个。通过将基金的β值与指数的预期百分比乘以,可以确定基金的预期运动。因此,如果基金有1.2次,市场预计将增加10%,则该基金应达到12%(获得1.2乘以10)。同样,如果市场损失了10%,基金应减少12%(获得1.2乘以减去10)

这表明,具有多个以上的Beta的基金将超过市场上升,也超过市场。显然,如果你’d想在上层击败市场,最好投资高测试基金。但是你必须记住,这样的基金也将超过市场上的市场。因此,在整个循环中,返回可能不会高于市场。

β在共同基金中

SBI Magnum税收获得基金于1999年开放开放&它由Sandip Sabharwal管理到2005年11月。您可以与其同龄人 - 黄线相比检查基金的测试版。

bet在共同基金中的重要性2

高β共同基金的表现

您可以清楚地看到具有高测试版的基金如何在不同的市场周期中执行。

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同样,低β基金将比市场上升小于市场,并在下行的路上减少。当安全的时候 投资 重要的是,具有少于一个的Beta的基金是更好的选择。这样的基金可能不会超过上行市场的市场,当市场跌倒时,它将保护回报更好。

所以β似乎只是医生订购的东西。但正如在所有似乎太好的情况下,似乎是真的,那就有一个抓住了。问题是测试版取决于用于计算它的索引。它可能发生在索引与基金中的运动中没有任何相关性。因此,如果对中帽索引计算大型CAP基金的测试,则结果值将没有任何意义。这是因为该基金不会与索引串联移动。

bet在共同基金中的重要性4在共同基金中排行

由于这个原因,必须看一下统计值,称为R线和β。 R线值显示测试版号码是多么可靠的。它在零和一个之间变化。一个R线值表示与索引的完美相关性。因此,指数基金(检查 DSP平等权重指数基金)与Sensex相比,投资Sensex应该具有一个R形值。对于股票化多元化的资金,普遍认为大于0.8的R线值是表示潜在的β值是可靠的并且可用于基金。

因此,应在审查基金时一起使用β和R方’风险概况。它们与风险和返回一样密不可分。

一些高的资金& low beta

(数据2011年3月)

基金betr-平方
JM新兴的领导者

1.54

0.86

Magnum新兴的企业

1.34

0.87

magnum midcap.

1.33

0.86

金牛座发现

1.27

0.86

L&T Small Cap

1.25

0.84

Canara Robeco新兴股票

1.24

0.88

c.u.b.

1.23

0.89

护送生长

1.01

0.69

IDFC总理股权计划A.

0.92

0.87

依赖 长期 Equity

0.92

0.89

主要股息收益率

0.88

0.92

TATA股息收益率

0.88

0.92

Birla Sun Life股息收益率加

0.84

0.9

伴游高产权

0.7

0.79

上面的测试表明:

  • 投入共同基金的人可以清楚地看到为什么JM资金是如此波动。
  • 护送增长的R-Squared .69 - 数据与此基金不可靠
  • Birla Sun Life股息收益率加上β低,所以如果你看到过去3年的数据,它是最好的履行基金之一。它会参加下一个公牛运行 - 当SenseX接触40000时检查其性能。

如果您喜欢本文,您必须阅读 相互资金的标准偏差 - 告诉您特定基金或投资组合的波动性/风险。

您是否认为在选择基金时看到以外的因素是很重要的?

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血糖Beniwal.是一名经过认证的财务计划者,他的公司ARK Primary Advisors PVT Ltd将被注册为Sebi的投资顾问。 HEMART也是财务规划协会的成员,U.S.A,并作为一个Life Planner,与Gener Live Ranness,U.S.A. 他开始了他的财务规划实践&TFL指南博客2009年。“金融素材”是一个梦想&使印第安人金融素材的使命。

20评论

  1. 心灵吹制品血糖…。你的文章总是那么好,我可以’T抵抗我的工作之间的阅读这些。我昨天在邮件中发给了你的数据,但没有’t得到任何回复,直到现在可以进一步拍照。

    我需要一个建议。我父亲想购买SBI人寿保险,该代理商很有希望每年有12%回报和25,000的奖金,即每年投资20,000岁,总回报率约为2万卢比的1,80,000 +死亡覆盖率。
    我建议他不要将保险与投资混合,无论是纯粹的保险还是纯粹的投资…。你能抛出一些光吗?

  2. 亲爱的辛糖,

    您的文章与您的逻辑清晰清晰,有些真实的实例使它们更有趣。我几乎读了所有人并试图投资股票市场,但除非我知道我赢了的主题’投资。我经历了许多关于财务方面的文章,但到目前为止我的知识,你最好的人。

    我总是试图获得市场如何确定股票价格以及我们如何确定该公司在重视或重视下的价值。我们需要了解投资股票的哪些方面。我的目标很明显,我需要在其他资产课程中投资70%的股票和余额,这些课程不那么突出。我的年龄约34岁,需要在未来25年内投资市场。我该如何继续,我不想通过内部交易在市场上赚取快速的资金,而不是在价值驱动的公司中投资或将来将成为未来。像Sun Pharma或Infosys等。

    如果您能提供关于同样的指导,那就太好了。如果您愿意为同样收费,我不介意您的咨询。 。

    谢谢
    Raj Kumar

    • 嗨raj,
      2件我想补充一下:
      首先,我们不能坐在泳池外学习游泳–我们必须进入游泳池。如果不是7英尺–从3-4英尺开始。
      其次,我对零售投资者的建议是他们应该采取共同基金根源,然后是直接股权。

      • 亲爱的血气,
        one more example …..我曾经问我爸爸在学习骑自行车时用床垫铺平道路…所以我不堕落并受伤 ……他只有一个答案…. a nice slap!!!!!
        同样在任何业务中,锁扣和瘀伤都是学习过程的一部分和包裹…..你忍受他们享受跳动行人的速度和自由和刺激…
        happy investing

  3. 另一个优秀的文章,以了解与索引链接的MF。我不明白第一个帕拉,其余的让它非常清楚。我相信,您作为金融计划者,可能会对资金产生这些分析,因为我没有找到这些数据,可用于所有资金。如果我错了,请纠正。
    β也适用于债务资金,或者有不同的方法可以预测。
    谢谢你的伟大文章。

    • 嗨Mansoor,
      ya我使用的一些数据在公共领域不可用–我们的研究或我们使用的付费软件的一部分。
      在债务β没有使用–这里修改了持续时间&使用成熟的产量。

        • 我认为没有最好的基金房屋…。智能投资者或愚蠢的投资者……
          聪明的人找到了机会,将良好的基金房子变成了最好的。

        • 嗨Mansoor.
          混乱已经正确地指出,没有最好的基金,因为没有最好的基金。有一些良好的基金房子,有一些好的资金。现在有41个基金房屋。我会给你一个可以被称为好的基金房屋的列表。
          不同的人使用不同的标准来评估基金房屋的表现。
          第一个被认为是基金会的表现,这是基金房屋的高度表现资金的数量判断。
          第二个因素是Sortino比率。这表明基金会资金的下行波动。
          要考虑的第三个因素是基金会管理的资产规模。
          基于上述方法,良好的共同基金房屋列表如下。

          1 HDFC相互作用
          2 Reliance Mutual
          3 DSP Blackrock相互
          4 UTI Mutual
          5 icici谨慎的共同
          6 Birla Sunlife相互
          7 Fidelity Mutual
          8 IDFC Mutual
          9富兰克林·特普尔顿互助

  4. 嗨血糖
    你已经提出了一个非常有趣的问题:
    您是否认为在选择基金时看到以外的因素是很重要的?
    确实是肯定的答案!
    在这里,我在这里给了一些我认为必须考虑在选择基金时除了回报之外的因素。

    1风险概况

    所选基金应具有风险简介,符合投资者的风险偏好。

    2个背景的基金房子

    基金会的哲学,人民管理资金,系统和流程,最高表演资金和投资者服务的数量是重要的考虑因素。

    3基金管理

    基金经理的经验和声誉和他的团队在管理的资金中产生卓越的回报将被考虑。

    4基金表现

    通过与基金的基准指数及其同行相比,通过不同的市场周期进行评估。该基金应以较低的标准差和更高的锐利比率提供高风险调整回报。

    5 Cost

    这包括费用和费用。该基金应具有低费用率和退出负荷。

    6基金投资组合

    它不应该有高浓度的股票和部门,应该有
    low turn over rate.

    7税收

    必须理解基金投资的税收影响。

  5. 亲爱的血腥/先生。 Kapila,
    主要文章中的血糖和后来在他的帖子中讨论的所有要点都是有效的,声音足够。但主要问题不是你向投资者提供的建议,但这是别的东西。
    为了阐述,我希望在一个自筹融资大学分享我的经历。我们知道许多学生在理论考试中足以得分70-80%,但在实际考试中较差。同样,有些学生可能无法在理论文件中得分良好,但在实际情况下可能会非常好。第一组学生的问题是他们在很大程度上依赖于笔记(Readymade)…。或者依靠勺子喂养,因为我常常在我的课程中说话)来自朋友,教师,老年人和谷歌Devta(:D)。这些天,他们在任何课程中形成了大部分学生(SIC但是真实的…所以印度的增长故事可以随时动摇,我们会知道为什么)。第二类学生的问题是他们知道如何做到,但在谈到文字时不能正确表达它。
    但是,当涉及到财富时,这一类别的态度可以证明是灾难性的。不幸的是,这种态度已成为我们学校和学院的常态,我们的思想中变得如此根深蒂固,所以甚至无法识别它,更不用说摆脱它。
    第二类学生毫无疑问发现很难在职业面试中竞争,但肯定会为善良的投资者竞争,因为他们会做自己的研究工作,让你的脚在泥浆中破坏你的婴儿是收获稻迪的唯一途径。
    然后,还有一个第三类,谁是善于自己做事,并制定了他们的技能来适当地表达它。当然,血气落在那个之一,这就是他可以讨论这种令人困惑和复杂的话题是不是外星人的术语。 kudos。
    问候和愉快的写作。

    • 嗨混乱
      我的女儿是BCA第三年的学生,但我发现很难将她放在你提到的一个类别中,因为她有一些所有类别的特征。在没有做任何认真的研究的情况下,她能够在理论上容易地评分大约70%的标记。她的实际情况超过90%以上。她在表达自己时没有问题。她唯一的问题是,虽然她可以在她的笔记本电脑上键入时键入她的写作速度非常慢。每当她试图增加她的写作速度时,她的手写都变得如此糟糕,可能她的老师发现很难阅读。由于这个问题,她无法在她的理论考试中尝试所有问题。
      幸运的是,她可以选择以印刷形式提供项目报告。是的,她掌握了Google Devta的帮助,以准备她的演示和项目报告。

  6. 尊敬的先生,
    很高兴知道你的女儿在研究中表现很好。我对她的祝福。她当然属于第三类学生(用血糖),但有一个障碍以她的坏写作的形式。据我所知除了属于你的一代人或我的人(我32岁)或更早的人,那么暴露在笔记本电脑/ PC /智能手机的大多数学生将始终存在这个问题,它只会增加。我们赢了一些,我们松散了一些….
    现在,对于投资风格或较为研究风格的投资者,我仍然认为大多数投资者属于与第一个类别相同的类别。作为私营机构的一部分,并处于厚厚的事情中,我知道如何授予学生。作为对我所在机构的制度抗议,我已经停止了评估答案副本或作为实际的审查员很长一段时间后,我知道我会被迫奖励比他们实际应得的更高的分数。它是为了提升机构的整体结果。与许多MF和股票一样,如果在热汤(记住萨蒂扬)中,基金经理或公司管理层的股票经销经理或公司管理人员仍然存在巨大的股息支付。
    我不会鄙视寻求任何来源的帮助,就是谷歌或老年人的票据。但我希望我的学生至少学会并理解他们在向我展示之前放入副本/文件的内容。我甚至允许他们从其他学生复印的工作,以节省重新发明轮子的时间和精力,但他们将不得不展示他们真正理解这个概念,现在可以解决类似的问题。同样,始终欢迎来自多个来源的提示和建议,否则我将如何了解TFL,但必须能够过滤与垃圾相关的相关并相应行动。人们必须拥有行动/决定的后果,这是一个暴躁的损失的收益,不应将这些归因于代理/顾问或其他人。

    “所有的利润都是因为我采取了某种东西,或者我相信一个想法…。所有的损失是因为我无知或者我懒惰或过度乐观。”
    这应该是投资者的座右铭。毫无疑问,顾问/代理人会像老师那样得到他的荣誉或砖头的份额,但最后由报告卡影响最严重的人是学生而不是老师。
    关于你和你的家人的祝福,

    • 嗨混乱
      我总是喜欢阅读你的评论,因为你提供新的见解。我完全同意您为投资者建议的座右铭。你有一个好老师的所有属性。好老师享受自己的工作,这种品种是非常罕见的。在老师身上’那天我还记得我是工程学生时的电机老师。
      这么多关于投资者的类型。 HEMANT在这个主题上有一个很好的帖子。所有投资者都必须清楚他们所属的类别。只有这样,他们才能在危机期间采取正确的决定。

    • 嗨mudit,
      Awesome thought “但最后,由报告卡影响最大的人是学生而不是老师。” 🙂

  7. 首先,我感谢您对大多数人类不一致的事情进行了热情’t share……。知识。 SIP的知识。第二我真的很喜欢你让我们(我)了解选择MF的方式。关于上面的声明有一个问题“Birla Sun Life股息收益率加上β低,所以如果你看到过去3年的数据,它是最好的履行基金之一。它会参加下一个公牛运行 - 当SenseX接触40000时检查其性能。”我的意思是我没有的最后一部分’理解。你告诉这个基金会做得好吗?????……..最后谢谢你。我知道你必须知道或所有上述人……ICICI直接共同基金允许您分配您想要的许多资金,包括技术。当我拓考你的话时,再次感谢,并在ICICI网站上结束…这就是我如何知道这个信息… Funny

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